11 Minuty
Realne użycie napędza wzrost blockchainów w 2025
W 2025 roku ekspansja technologii blockchain jest napędzana coraz mniej przez spekulacyjny szum, a coraz bardziej przez wymierne zaangażowanie użytkowników, aktualizacje techniczne i integracje z rzeczywistymi zastosowaniami. Od fundamentów Layer-1 (L1) po rozwiązania skalujące Layer-2 (L2), sieci konkurują o przyciągnięcie milionów aktywnych użytkowników dzięki niskim opłatom, usprawnionym narzędziom dla deweloperów oraz bogatszym doświadczeniom w obszarach DeFi i NFT. Poniżej przedstawiamy ranking 10 najszybciej rosnących blockchainów według liczby aktywnych miesięcznych adresów oraz analizujemy czynniki napędzające i ograniczające ich adopcję.
Kryteria rankingu
Nasz ranking priorytetyzuje aktywnych użytkowników, definiowanych jako unikalne adresy portfeli, które przeprowadziły przynajmniej jedną transakcję w danym miesiącu. Uwzględniamy również, czy projekt jest L1 czy L2, podajemy dodatkowe wskaźniki wspierające takie jak wolumen obrotu tokenami oraz fully diluted valuation (FDV), oraz podsumowujemy główne czynniki wzrostu i kluczowe wyzwania. FDV odzwierciedla teoretyczną wartość rynkową przy założeniu emisji wszystkich tokenów po obecnej cenie i pomaga sygnalizować względne ryzyko wyceny. Tam, gdzie to istotne, odnosimy się do trendów rynkowych, integracji z giełdami i rolą instytucjonalnych produktów finansowych, aby czytelnik miał pełniejszy obraz kontekstu rynkowego i technicznego.
Top 10 najszybciej rosnących blockchainów (według aktywnych miesięcznych adresów)
1. Solana (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 57 million | FDV: $107.2M | 30-day token trading volume: $284.2B
Dlaczego rośnie: Projekt Solana wykorzystuje architekturę proof-of-history, która umożliwia przetwarzanie tysięcy transakcji na sekundę, co przyciąga szerokie spektrum aplikacji DeFi, intensywną aktywność NFT oraz handel memecoinami o wysokiej częstotliwości. Postępy infrastrukturalne, takie jak klient walidatora Firedancer oraz optymalizacje warstwy sieciowej i pamięci, pomogły zwiększyć stabilność i zainteresowanie instytucjonalne. Rozwój narzędzi deweloperskich, portali SDK i bibliotek ułatwia szybsze wdrożenia DApp-ów, co sprzyja organicznemu wzrostowi użytkowników.
Wyzwania: Solana wciąż zmaga się z historycznymi przerwami w działaniu, co wpływa na postrzeganą niezawodność. Kwestie centralizacji infrastruktury i dominacji kilku dużych walidatorów nadal budzą obawy dotyczące odporności sieci. Dodatkowo konkurencja ze strony L2 i innych szybkich L1 wymaga dalszych inwestycji w redundancję, monitoring i mechanizmy ochrony przed przeciążeniami.
2. Near Protocol (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 51.2 million | FDV: $3.1M | 30-day token trading volume: $7.8M
Dlaczego rośnie: Near łączy przyjazne dla deweloperów narzędzia, niskie opłaty transakcyjne i operacje neutralne pod względem emisji dwutlenku węgla. Jego model shardingowy (Nightshade) oraz akcent na ergonomię programistyczną ułatwiają budowanie złożonych aplikacji. Funkcje natywne wspierające agentów użytkownika i integracje z rozwiązaniami AI, partnerstwa z projektami takimi jak EigenLayer w zakresie szybkiej finalizacji i rosnący ekosystem DeFi i gier przyciągają deweloperów i użytkowników końcowych, zwiększając miesięczną aktywność na sieci.
Wyzwania: Konkurencja ze strony szybszych L1 i efektywnych L2 oznaczają, że Near musi kontynuować rozwój i upraszczać proces integracji. Złożoność shardingowa niesie ze sobą potencjalne ryzyko techniczne, a wysoki poziom interoperacyjności wymaga dodatkowych zabezpieczeń i testów zgodności, aby zapobiec regresji w bezpieczeństwie.
3. BNB Chain (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 46.4 million | FDV: $121.2B | 30-day token trading volume: $56.1B
Dlaczego rośnie: Kompatybilność ze standardem EVM, krótkie czasy bloków (ok. 0,75 s) oraz integracje z funkcjami związanymi z własnością danych AI napędzają aktywność. Silny ekosystem narzędzi, mostów i portfeli oraz wysoka płynność tokenów sprawiają, że BNB Chain pozostaje atrakcyjny dla traderów, twórców DApp-ów i projektów DeFi. Ekosystem DeFi oferuje bogaty wybór produktów lendingowych, AMM i platform yield farming.
Wyzwania: Obawy o centralizację oraz wzmożona kontrola regulacyjna związana z powiązaniami z giełdą Binance to trwałe czynniki ryzyka. Projekty o takim profilu muszą równoważyć skalowalność i wygodę z przejrzystością zarządzania oraz zgodnością prawną, aby utrzymać zaufanie użytkowników i partnerów biznesowych.
4. Base (Ethereum L2)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 21.5 million | FDV: $2.92B
Dlaczego rośnie: Zbudowana przez Coinbase, Base korzysta z ultra-niskich średnich opłat (około $0.01) oraz z potencjalnego kanału onboardingowego obejmującego ponad 100 milionów użytkowników Coinbase. Silny przepływ stablecoinów oraz DApp-y skierowane do konsumentów zwiększają zastosowania płatnicze i mikropłatności. Przyjazne UX portfela Coinbase, certyfikowane integracje i sieć partnerstw z projektami finansowymi sprzyjają szybkiemu przyrostowi aktywności.
Wyzwania: Szybki napływ użytkowników może prowadzić do przeciążeń i problemów z throughputem, a zależność od modelu bezpieczeństwa Ethereum stawia pewne wymagania dotyczące trust assumptions. Ewoluujący nadzór regulacyjny, zwłaszcza dotyczący stablecoinów i produktów custodialnych, wymusi dalsze działania compliance i przejrzystości operacyjnej.
5. Tron (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 14.4 million | FDV: $33.5B | 30-day token trading volume: $51.7B
Dlaczego rośnie: Bardzo niskie koszty transakcyjne, przypadki użycia skoncentrowane na treści oraz integracje z popularnymi platformami, takimi jak Telegram i Rumble Cloud, napędzają adopcję. Tron jest popularny w ekosystemach gier, mikropłatności i streamingowych usług treści. Rozwiązania skalujące i adaptacje protokołów tokenowych zwiększają wygodę użytkownika i zachęcają twórców do wdrażania modelów monetyzacji.
Wyzwania: Ciągła presja regulacyjna i ryzyko centralizacji pozostają istotne. Aby uzyskać szersze zaufanie instytucjonalne, Tron musi wzmocnić mechanizmy sieciowe, transparentność i procedury zgodności z przepisami, zwłaszcza w obszarach AML/KYC i przejrzystości emisji tokenów.
6. Bitcoin (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 10.8 million | FDV: $2.3T | 30-day token trading volume: $1.3T
Dlaczego rośnie: Napływ kapitału instytucjonalnego, w szczególności poprzez produkty ETF na bitcoina (inwestorzy instytucjonalni posiadali $27.4B w aktywach ETF na koniec Q4 2024), mechanizmy ograniczonej podaży i postrzeganie Bitcoina jako rezerwy strategicznej utrzymują jego adopcję. Coraz bardziej rozwinięty rynek pochodnych, usługi custody oraz integracje z systemami płatniczymi wzmacniają rolę Bitcoina jako klasy aktywów.
Wyzwania: Wysokie zużycie energii i presja na dekarbonizację wydobycia pozostają problemami wizerunkowymi i operacyjnymi. Ponadto duża zmienność makroekonomiczna wpływa na wykorzystanie Bitcoina jako środka płatniczego, a dyskusje regulacyjne dotyczące nadzoru nad rynkiem kryptowalut mogą wpłynąć na płynność i dostępność instrumentów inwestycyjnych.
7. Aptos (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 10 million | FDV: $5.3B | 30-day token trading volume: $13B
Dlaczego rośnie: Aptos cechuje wysoka przepustowość (szczyty rzędu ~19 200 TPS) oraz język programowania Move, zaprojektowany z myślą o bezpieczeństwie i łatwości tworzenia kontraktów. Partnerstwa strategiczne, takie jak wdrożenie USDT przez Tether na Aptos, oraz wyraźny nacisk na doświadczenie deweloperów sprawiają, że platforma jest atrakcyjna dla twórców skalowalnych aplikacji DeFi i gier blockchainowych.
Wyzwania: Aby realnie konkurować z ugruntowanymi L1, Aptos potrzebuje szerszego przyjęcia przez deweloperów i użytkowników, silnych programów grantowych oraz rozwoju narzędzi integracyjnych. Wiele projektów musi również udowodnić odporność sieci w warunkach ekstremalnego obciążenia.
8. Ethereum (L1)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 9.6 million | FDV: $522.7B | 30-day token trading volume: $1.1T
Dlaczego rośnie: Ethereum pozostaje dominującym ekosystemem smart contractów z rozbudowaną bazą deweloperów, standardami tokenów (ERC), i szeroką gamą infrastruktur (oracles, layer-2, frameworki). Aktualizacje takie jak Pectra, które poprawiają doświadczenie użytkownika, oraz rosnące zainteresowanie stakingiem przez instytucje i produkty ETF przyczyniają się do utrzymania aktywności sieci. Bogactwo narzędzi analitycznych i audytów bezpieczeństwa sprzyja zaufaniu przedsiębiorstw i startupów.
Wyzwania: Mimo postępów w skalowaniu, Ethereum nadal doświadcza ograniczeń przepustowości oraz wyższych opłat w porównaniu do niektórych konkurentów i L2. Regulacje dotyczące tokenów, stablecoinów i decentralizowanych organizacji autonomicznych (DAO) są intensywnie obserwowane przez uczestników rynku, co może wpływać na tempo innowacji i wdrożeń.
9. Polygon (L2 / multichain)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 7.2 million | FDV: $2.6B | 30-day token trading volume: $4.2B
Dlaczego rośnie: Polygon rozwija wielowarstwowe podejście do skalowania, łącząc kompatybilność EVM z rozwiązaniami sidechain i rollup. Ulepszenia, takie jak Heimdall v2, poprawiają interoperacyjność i opóźnienia finalizacji, a partnerstwa z przedsiębiorstwami zwiększają wiarygodność i przypadki użycia korporacyjnego. Polygon aktywnie promuje rozwiązania dla NFT, DeFi i gier, co konsekwentnie zwiększa zaangażowanie użytkowników.
Wyzwania: Zwiększona uwaga regulatorów w ramach ram prawnych takich jak MiCA oraz konkurencja pomiędzy warstwami skalującymi Ethereum wymuszają dalszą ewolucję produktów i transparentności operacyjnej. Polygon musi też utrzymać równowagę pomiędzy decentralizacją a wydajnością dla długoterminowej wiarygodności.
10. Arbitrum One (Ethereum L2)
Miesięczni aktywni użytkownicy: 4 million | FDV: $5.1B | 30-day token trading volume: $14.3B
Dlaczego rośnie: Arbitrum wykorzystuje optimistic rollupy, które oferują tańsze i szybsze transakcje przy zachowaniu bezpieczeństwa Ethereum. Integracje z platformami takimi jak Robinhood oraz rozwój funkcji takich jak Stylus (obniżający koszty i ułatwiający wdrażanie aplikacji) rozszerzają zakres zastosowań od DeFi po aplikacje konsumenckie. Arbitrum stawia też na rozbudowane mechanizmy developer experience i narzędzia do monitoringu, co ułatwia audyty i przyspiesza adopcję.
Wyzwania: Konieczność polegania na bezpieczeństwie mainnetu Ethereum oraz niepewność regulacyjna to istotne ograniczenia. Dodatkowo konkurencja pomiędzy dostawcami rollupów wymaga ciągłych innowacji technologicznych i korzystnych warunków dla deweloperów, aby przyciągnąć największe projekty i płynność.
Trendy napędzające wzrost użytkowników
Wielowymiarowe trendy przyczyniają się do wzrostu adopcji w wymienionych sieciach: użycie stablecoinów (USDT, USDC) zwiększa wolumen transakcji i płynność, rozwiązania Layer-2 obniżają koszty do poziomu centów za transakcję, co czyni aplikacje DeFi i NFT bardziej dostępne dla masowego użytkownika. Integracje z platformami mainstreamowymi, takie jak portfele giełdowe i systemy płatnicze, oraz napływ kapitału instytucjonalnego (na przykład ETF-y na Bitcoin) potwierdzają wartość biznesową i przyspieszają onboarding. Równocześnie obserwujemy wzrost znaczenia interoperacyjności między łańcuchami, rozwój mostów z naciskiem na bezpieczeństwo oraz rosnącą rolę narzędzi do wykrywania botów i zapobiegania nadużyciom.
Dodatkowo pojawiają się innowacje w obszarze ZK-rollupów (zero-knowledge), które oferują silne gwarancje prywatności i wydajności, oraz rozwój natywnych funkcji AI w sieciach blockchain, co otwiera nowe przypadki użycia, takie jak tokenizacja danych oraz zarządzanie tożsamością opartą na danych behawioralnych. Z ekologicznego punktu widzenia, pojawienie się L1 i L2 z niskim śladem węglowym staje się czynnikiem decydującym dla partnerstw korporacyjnych i adopcji publicznej.
Kluczowe ryzyka i dalsza ścieżka rozwoju
Mimo szybkiego wzrostu użytkowników, sieci muszą uważać na zawyżone wskaźniki pochodzące z aktywności botów i wielu nieaktywnych adresów, kompromisy między skalowalnością a decentralizacją, niepewność regulacyjną dotykającą stablecoinów i działalności przestępczej oraz zażartą konkurencję między L1 a L2. Aby utrzymać tempo wzrostu, projekty inwestują w wykrywanie botów, programy zgodności z regulacjami, ulepszone architektury skalujące oraz w unikalne propozycje wartości, takie jak funkcje natywne AI, tokenizacja aktywów rzeczywistych i mechanizmy poprawy UX dla masowych użytkowników.
Pomiary aktywnych użytkowników pozostają najczystszym sygnałem realnej adopcji, ponieważ odzwierciedlają liczbę unikalnych portfeli faktycznie używanych do interakcji z siecią. W miarę dojrzewania branży w 2025 roku, zwycięzcami będą te sieci, które połączą solidne podstawy technologiczne, przejrzyste zarządzanie i bezproblemowe ścieżki wejścia (on-ramps) dla użytkowników mainstreamowych. W praktyce oznacza to nie tylko skalowalność i niskie opłaty, ale także interoperacyjność, bezpieczeństwo, zgodność z regulacjami oraz skuteczne programy edukacyjne i partnerskie, które pomogą przenieść użytkowników z ekosystemów tradycyjnych do świata DAO, DeFi i tokenizacji.
Podsumowując, choć metryki takie jak FDV czy wolumen obrotu tokenami pozostają użyteczne do oceny ryzyka i płynności, to wskaźniki zaangażowania użytkowników, jakość doświadczeń oraz realne zastosowania biznesowe będą kluczowe dla trwałego wzrostu. Projekty, które zaoferują bezpieczne, skalowalne i zgodne z przepisami środowisko, a jednocześnie umożliwią łatwe wejście dla użytkowników i deweloperów, mają największe szanse na zdominowanie rynku w nadchodzących latach.
Źródło: cointelegraph
Komentarze