7 Minuty
Bitcoin utrzymuje się powyżej 112 000 USD po gwałtownych likwidacjach
Bitcoin odzyskał pozycję powyżej poziomu 112 000 USD i obecnie handluje tuż poniżej 113 000 USD po niedawnym epizodzie masowych likwidacji, który obniżył kurs BTC poniżej 110 000 USD. To wydarzenie wymusiło likwidacje o wartości około 1,5 miliarda dolarów i wymazało blisko 110 miliardów dolarów wartości rynkowej, doprowadzając ceny aż do minima 111 998 USD przed częściowym ustabilizowaniem się notowań. Pomimo odbicia, krótkoterminowy impet pozostaje kruchy, a traderzy i inwestorzy bacznie obserwują kluczowe poziomy techniczne i on-chain, aby ocenić, czy wzrost jest jedynie korektą czy początkiem trwalszego trendu.
Kluczowe poziomy wsparcia i oporu
Firma zajmująca się badaniami on-chain Matrixport wskazuje natychmiastowe wsparcie w okolicach 109 000 USD i zwraca uwagę, że 21-tygodniowa średnia krocząca — obecnie w rejonie 109 899 USD — pełni rolę istotnej granicy między rynkiem byków a rynkiem niedźwiedzi. Z technicznego punktu widzenia, dopóki Bitcoin utrzymuje się powyżej tej średniej, szersza struktura wzrostowa pozostaje nienaruszona. Natomiast zdecydowane przełamanie tego poziomu może otworzyć drogę do głębszej korekty, co zwiększyłoby prawdopodobieństwo testu niższych stref cenowych i presję sprzedaży na futures oraz marginesach.
Aby potwierdzić czysty, zwyżkowy zwrot, BTC musi przebić i utrzymać się powyżej strefy oporu 114 000–115 000 USD. Udałeś się takiego wybicia, może ono przyspieszyć momentum i skierować cenę ku retestowi poziomu 117 000 USD. Z kolei nieudane próby odbicia powyżej 114 000 USD zwiększają prawdopodobieństwo konsolidacji w przedziale 111 000–113 000 USD oraz podwyższają ryzyko dalszego spadku. Dla traderów krótkoterminowych kluczowe będą także odczyty wolumenów przy próbach wybicia: niskie wolumeny przy wzrostach zwykle sugerują słabszą jakość ruchu.
W praktyce inwestycyjnej warto rozważyć kilka wariantów zachowania ceny na tych poziomach. Scenariusz optymistyczny zakłada szybkie odzyskanie 114 000–115 000 USD i stopniowe testowanie oporów w okolicy 117 000–120 000 USD, połączone ze wzrostem wolumenu i poprawą on-chain signalów (np. spadek udziału krótkich pozycji, wzrost akumulacji przez wieloryby). Pesymistyczny scenariusz przewiduje odbicia bez siły i powrót do testu 21-tygodniowej średniej, ewentualnie przejściowe zejście poniżej 109 000 USD, co mogłoby sprowokować dalsze likwidacje oraz obniżenie indeksów ryzyka rynkowego.
Wskaźniki i sentyment rynkowy
30-okresowa średnia krocząca znajduje się w rejonie 112 524 USD i obecnie działa jako krótkoterminowy opór. W praktyce oznacza to, że cena musi przebić tę średnią z odpowiednim wolumenem, żeby zlikwidować krótkoterminowe barykady popytu. Wskaźnik siły względnej (RSI) niedawno opuścił obszar wyprzedania i zbliża się do neutralnego poziomu 50, co wskazuje, że presja sprzedażowa osłabła, a nastroje kupujących zaczynają wracać, choć w sposób ostrożny. Niemniej jednak, RSI nie dał jeszcze jednoznacznego sygnału przewagi byków — trwałe wybicie powyżej 60 byłoby wczesnym technicznym znakiem, że szeroki rajd ma wysokie prawdopodobieństwo kontynuacji.
Matrixport również podkreśla nietypową strukturę rynku: równoczesne występowanie trzech mini rynków byka w ramach większego cyklu — schemat obserwowany częściowo podczas wzrostów 2020–2021, choć z mniejszą liczbą zbieżnych faz wzrostowych. To złożenie krótkich i średnioterminowych faz wzrostowych może prowadzić do szybkich, ale kruchych odbić, które łatwo wygasają bez silnego zaplecza fundamentalnego. Dlatego inwestorzy powinni uważnie śledzić metryki on-chain (np. przepływy z giełd, saldo portfeli wielorybów, wskaźnik MVRV, ilość nowych adresów aktywnych) oraz zestawiać je ze wskaźnikami technicznymi, aby lepiej ocenić, czy obecne odbicie ma podstawy do przekształcenia się w trwały trend wzrostowy.
W kontekście sentymentu warto także wziąć pod uwagę czynniki makroekonomiczne: decyzje banków centralnych dotyczące polityki monetarnej, ruchy na rynku obligacji, rentowności skarbowych, a także wydarzenia geopolityczne. Bitcoin jako aktywo o charakterze częściowo defensywnym i spekulacyjnym reaguje nie tylko na wskaźniki techniczne, ale również na płynność rynkową i ogólny apetyt na ryzyko. Dla przykładu, wzrost oczekiwań co do dalszych obniżek stóp procentowych lub poprawa nastrojów inflacyjnych może zwiększyć skłonność inwestorów do alokacji kapitału w aktywa cyfrowe.
Mechanizm likwidacji z ostatniego epizodu jest typowym przykładem tego, jak lewarowane pozycje amplifikują ruchy rynkowe. Gdy cena gwałtownie się przesuwa i dochodzi do zbiorowych likwidacji (szczególnie krótkich pozycji w przypadku spadków lub długich przy wzrostach), rynek może doświadczyć gwałtownych, krótkotrwałych skoków zmienności. Dla menedżerów ryzyka i traderów oznacza to konieczność ostrożnego zarządzania dźwignią, stosowania stop-lossów oraz scenariuszy awaryjnych, by uniknąć kaskadowych strat w warunkach niestabilności.
Jeżeli chodzi o strategie handlowe, kilka podejść może być rozważonych w obecnej sytuacji rynkowej:
- Strategia defensywna: odbudowa pozycji stopniowo przy potwierdzonych retestach 21-tygodniowej średniej i przy wzroście wolumenu; preferowane małe pozycje i niskie dźwignie.
- Strategia kontr-trendowa: krótkie trade'y na odrzucenia od oporów (np. 112 524 USD lub strefy 114 000–115 000 USD), z precyzyjnymi stop-lossami i monitorowaniem real-time on-chain danych.
- Strategia średnioterminowa: akumulacja w strefach wsparcia (np. 109 000 USD i okolice 21-tygodniowej MA) dla inwestorów o wyższym apetycie na ryzyko, z planem skalowania pozycji i zarządzania ryzykiem przez rebalansowanie portfela.
Warto też zwrócić uwagę na korelacje: BTC w wielu okresach wykazuje zależność od akcji technologicznych i nastrojów na rynkach akcji; dlatego monitorowanie indeksów takich jak NASDAQ czy sygnałów płynności globalnej może pomóc w ocenie prawdopodobnych ruchów cen Bitcoina.
Wykres cen Bitcoina przedstawiający stopniowy wzrost, który może zapoczątkować większy rajd
Ogólnie rzecz biorąc, Bitcoin zachowuje przestrzeń do krótkoterminowego odbicia, ale potwierdzenie tego scenariusza zależy od odzyskania i utrzymania poziomów powyżej 114 000 USD, przy jednoczesnym podtrzymaniu kluczowego wsparcia w rejonie 109 899 USD. Dopóki te warunki nie zostaną spełnione, dominować będzie ostrożny optymizm zamiast jednoznacznego odwrócenia trendu.
Inwestorzy powinni zatem połączyć analizę techniczną z analizą on-chain oraz śledzić makrofaktory, aby zyskać pełniejszy obraz ryzyka i potencjału wzrostu. Konkretne metryki warte obserwacji to m.in.: wolumen obrotu przy wybiciach, saldo giełd (netflow out/in), liczba nowych adresów aktywnych, stosunek UTXO w zysku do strat, a także pozycje otwarte na rynkach futures i funding rates. Poprawa tych wskaźników w parze z technicznym wybiciem może znacznie zwiększyć prawdopodobieństwo trwałego trendu wzrostowego.
Praktyczny checklist dla inwestora w obecnej fazie rynkowej:
- Monitoruj 21-tygodniową średnią kroczącą (ok. 109 899 USD) jako kluczowe wsparcie.
- Obserwuj 30-okresową średnią jako barierę krótkoterminową (ok. 112 524 USD).
- Sprawdzaj RSI — trwałe wybicie powyżej 60 to techniczny sygnał przewagi kupujących.
- Analizuj wolumeny przy próbach wybicia powyżej 114 000–115 000 USD.
- Śledź on-chain metryki: napływy/wypływy z giełd, aktywność wielorybów, i nowych adresów.
- Zarządzaj dźwignią i stosuj stop-lossy odpowiednio do profilu ryzyka.
Długoterminowo Bitcoin pozostaje aktywem cyklicznym, gdzie korekty o dużej skali są naturalnym elementem konsolidacji po silnych fazach wzrostu. Inwestorzy instytucjonalni i detaliści powinni zatem łączyć perspektywę makro z analizą techniczną oraz on-chain, aby podejmować decyzje oparte na wielowarstwowej ocenie ryzyka i potencjału zwrotu. W krótkim terminie rynek może nadal doświadczać gwałtownych ruchów i fałszywych wybicia, dlatego elastyczność i przygotowanie na różne scenariusze pozostają kluczowe.
Podsumowując: obecna sytuacja daje szansę na krótkoterminowe odbicie, lecz dopiero trwałe przełamanie strefy 114 000–115 000 USD połączone ze stabilnym wsparciem powyżej 21-tygodniowej średniej da inwestorom większą pewność, że Bitcoin wchodzi w bardziej przekonujący trend wzrostowy. Do tego czasu najlepsze podejście to selektywna akumulacja, rygorystyczne zarządzanie ryzykiem i uważne śledzenie zarówno sygnałów technicznych, jak i on-chain.
Źródło: crypto
Zostaw komentarz