8 Minuty
ETH utrzymuje się blisko 4 100 USD po utworzeniu byczego odwrócenia
Ethereum (ETH) testuje kluczową strefę wsparcia w rejonie 4 100 USD po krótkim cofnięciu z poniedziałkowego szczytu tygodniowego. Na wykresie 4-godzinnym obserwujemy klasyczny układ „dno podwójne” — oba minima uformowały się blisko poziomu 3 713 USD, a linia szyi przebiega około 4 100 USD. Traderzy, analitycy techniczni oraz uczestnicy rynku śledzą zachowanie ceny, wolumen i sygnały płynności, aby ocenić, czy struktura ta może zapoczątkować zrównoważony rajd cenowy, czy też krótsze korekty i ryzyka spadkowe wezmą górę. W kontekście rynku kryptowalut ważne jest rozróżnienie pomiędzy potwierdzonym wybiciem a fałszywym przebiciem: potwierdzenie zwykle wymaga mocnego zamknięcia powyżej linii szyi na wykresie wyższego interwału (np. 4h lub dziennym) oraz towarzyszącego wolumenu zwiększonego transakcyjnie.
Cena ETH uformowała bycze odwrócenie na wykresie 4-godzinnym — 28 października
Dlaczego dno podwójne ma znaczenie
Dno podwójne jest jednym z bardziej rozpoznawalnych wzorców w analizie technicznej i często postrzegane jako sygnał odwrotu trendu z niedźwiedziego na byczy przy odpowiedniej konfirmacji. W praktyce ocena wartości modelu wymaga pomiaru głębokości formacji (odległości między dołkami a linią szyi) i przeniesienia tej wartości od punktu wybicia, aby ustanowić prognozowany cel cenowy. W przypadku ETH potwierdzone wybicie powyżej linii szyi przy ~4 100 USD może wskazywać docelowy obszar około 4 491 USD — co odpowiada mniej więcej 10% ruchowi wzrostowemu od aktualnych poziomów. Jednak sam wzór to tylko jeden element analizy: siła wybicia powinna zostać potwierdzona przez wzrost wolumenu obrotu, poprawę wskaźników momentum oraz reakcję na kluczowe poziomy podaży i popytu widoczne na mapie likwidacji i poziomach płynności. Warto także rozważyć kontekst makro i relację do dominacji Bitcoina; często ruchy altcoinów są w dużej mierze korelowane z kierunkiem i wolumenem na rynku BTC oraz z ogólną skłonnością do ryzyka inwestorów. Dodatkowo inwestorzy długoterminowi powinni równoważyć analizę techniczną z fundamentalnymi czynnikami dla Ethereum, takimi jak rozwój sieci, aktualizacje protokołu, adopcja DeFi i NFT, a także wskaźniki on-chain — np. ilość ETH na giełdach, wolumen transferów i aktywność adresów.
Wskaźniki pokazują mieszany impet
Pomimo konstruktywnego układu cenowego, wskaźniki momentum generują mieszane odczyty, co wymaga ostrożności. MACD na niższych interwałach wygląda na zbliżającego się do niedźwiedziego przecięcia z linią sygnału — sygnał ten może sugerować krótkoterminowe osłabienie presji kupna. RSI natomiast wykazuje dywergencję spadkową wobec cenowych dołków, co oznacza, że kolejne wzrosty mogłyby nastąpić przy coraz słabszym wsparciu popytu, jeśli nie pojawią się nowi kupujący. Z punktu widzenia praktycznego traderzy powinni obserwować nie tylko wartości wskaźników, ale też ich zachowanie w czasie: czy MACD generuje dywergencję, czy histogram zaczyna się skracać, i czy RSI odbija się od neutralnych stref czy pozostaje w ruchu bocznym. Dodatkowo warto spojrzeć na średnie kroczące (SMA/EMA) dla 50- i 200-okresów na wykresach 4h i dziennych, by ocenić strukturalne wsparcia i potencjalne obszary oporu. Mieszane sygnały techniczne sprawiają, że wybicie powyżej linii szyi nabiera większej wiarygodności dopiero przy towarzyszącym wolumenie oraz potwierdzeniu płynnościowym ze strony instrumentów pochodnych (derivatives), takich jak spadek short open interest lub wzrost pozycji długich w sposób zrównoważony i finansowany niskimi kosztami finansowania (funding rates).
Mapa likwidacji i potencjał short-squeeze
Dane z CoinGlass dotyczące mapy likwidacji wskazują na koncentrację zleceń short do likwidacji w przedziale 4 100–4 200 USD — obszar ten pokrywa się z linią szyi dwu dołków oraz górną granicą wcześniej zidentyfikowanego opadającego klinu. Taka kumulacja krótkich pozycji tworzy warunki do potencjalnego short-squeeze: czyste i zdecydowane wybicie powyżej tego pasma może zmusić krótkich do zamykania pozycji, co z kolei nakręci wzrosty i wywoła kaskadowe likwidacje. Mechanika short-squeeze jest szczególnie silna na rynkach z wysokim udziałem lewarowanych kontraktów futures, gdzie brak wystarczającej płynności po stronie zleceń kupna może prowadzić do gwałtownych i szybkich ruchów ceny. W praktyce monitorowanie open interest, przepływów na giełdy (net flows), funding rates oraz mapy likwidacji pozwala oszacować, czy istnieje realna możliwość wywołania short-squeeze. Kontrastowo, mapa likwidacji pokazuje również znaczące skupienie likwidacji w przedziale 4 000–3 900 USD — strefa popytu mogąca wchłonąć presję sprzedaży i zapewnić fundament dla ewentualnego odbicia. Jeśli byki obronią ten obszar, ETH może się ustabilizować i przygotować do ponownego ataku oporu; natomiast przełamanie poniżej 3 900 USD odsłoni cieńszą płynność i zwiększy ryzyko szybszych spadków, potencjalnie w kierunku 3 700–3 650 USD, gdzie znajduje się bardziej gęsta koncentracja zleceń stop oraz zleceń kupna z limitem.
Z perspektywy on-chain warto dodatkowo analizować takie metryki jak: saldo ETH na giełdach (supply on exchanges), wolumen transferów między największymi portfelami (whale transfers), tempo stakowania ETH, liczba aktywnych adresów oraz stosunek nowych adresów do aktywnych. Spadek ilości ETH na giełdach może sugerować zmniejszenie podaży dostępnej do sprzedaży, co sprzyja bykom, podczas gdy nagły napływ depozytów na platformy handlowe może sygnalizować zwiększoną presję sprzedażową. Równocześnie obserwacja open interest w kontraktach futures i poziomów funding rate przynosi wgląd w sentyment rynku: najwyższe funding rates zwykle wskazują na dominację pozycji długich i wyższe koszty utrzymania, co może zwiastować korektę; ujemne funding rates sugerują presję short. Integracja tych sygnałów z mapą likwidacji umożliwia precyzyjniejsze wyznaczanie stref ryzyka i potencjalnych punktów zwrotnych.
Na co traderzy powinni zwrócić uwagę
Kluczowe poziomy do monitorowania są następujące: natychmiastowy opór znajduje się w rejonie 4 100–4 200 USD (linia szyi i klaster likwidacji), natomiast strefy wsparcia to 4 000 i 3 900 USD, z głębszym wsparciem około 3 713 USD — tam uformowały się minima dwu dołków. Ważne jest obserwowanie zamknięcia powyżej linii szyi na wykresie 4-godzinnym lub dziennym wraz z towarzyszącym wolumenem, co zwiększa prawdopodobieństwo trwałego wybicia. Ponadto sygnały on-chain i pochodne — w tym open interest na futures, funding rates oraz koncentracje likwidacji — wskażą, czy byki mają wystarczającą płynność, by utrzymać ruch. Praktyczne wskazówki dla traderów: rozważenie stopów opartych na ATR (Average True Range) w celu dostosowania wielkości pozycji do zmienności, stosowanie zleceń limit zamiast market dla minimalizacji poślizgu w warunkach niskiej płynności oraz unikanie nadmiernego lewarowania w pobliżu kluczowych stref likwidacji.
Zarządzanie ryzykiem jest tutaj krytyczne: traderzy powinni zacieśniać stop-lossy na pozycjach lewarowanych w okolicach wsparcia 3 900 USD i być przygotowani na fałszywe wybicia, które są częste na rynkach kryptowalut. Dla inwestorów długoterminowych skoncentrowanych na fundamentach Ethereum techniczna struktura może być zachęcająca, lecz powinna stanowić tylko jeden element decyzji inwestycyjnej — uzupełnieniem są metryki adopcji sieci, rozwój ekosystemu DeFi, tempo spalania opłat po EIP-1559 oraz plany dalszych aktualizacji sieci. Długoterminowi inwestorzy mogą rozważyć stopniowe zwiększanie ekspozycji po potwierdzeniu wybicia lub korzystać z strategii uśredniania kosztu nabycia (DCA), aby rozłożyć ryzyko czasowe.
Ten techniczny przegląd łączy analizę formacji cenowych z wskaźnikami momentum, mapowaniem likwidacji i sygnałami on-chain, aby przedstawić wyważony obraz perspektyw ETH w krótkim i średnim terminie. Rynki kryptowalut charakteryzują się szybkimi wahaniami i dynamiczną zmianą sentymentu; dlatego traderzy powinni regularnie monitorować pozycje i dostosowywać zarządzanie kapitałem do swojej tolerancji ryzyka. Używanie zleceń stop-loss, zarządzanie wielkością pozycji oraz uwzględnianie scenariuszy alternatywnych (np. wybicie i cofnięcie, długoterminowe osłabienie po silnym short-squeeze) pomoże zminimalizować ryzyko. Wreszcie, warto porównywać sygnały techniczne z czynnikami zewnętrznymi — takimi jak wiadomości regulacyjne, decyzje makroekonomiczne, ruchy na Bitcoinie czy istotne aktualizacje protokołu Ethereum — które mogą znacząco przyspieszyć lub stłumić ruch cenowy.
Źródło: crypto
Zostaw komentarz